Alles was ich will ist verboten, macht krank oder wärmt zuviel
Nachhaltige Aktien-ETFs enthalten folgende Sachen nicht: Alcohol, Tobacco, Gambling, Armaments & Firearms and Adult Entertainment. Natürlich auch Kohle. Schauen wir mal, ob sich der Verzicht lohnt: Zwei bekannte Nachhaltigkeits-ETFs im Vergleich:
MSCI World Socially Responsible (LU0629459743) + 21 % in drei Jahren + Dividenden ca. 5 %
Dow Jones Global Sustainability Screened ETF (IE00B57X3V84) + 30,2 % in drei Jahren. Keine Dividende.
Zum Vergleich habe ich mal ein paar Sündenaktien aufgelistet, Wertentwicklung jeweils in 3 Jahren:
Whitehaven Coal + 126,7 % + 23,5 % Dividende
CZG Colt + 21,7 % + 16 % Div.
New Hope (Kohle) + 109,7 % + 28,5 % Div.
Japan Tobacco + 46,2 % + 18,4 % Div.
Imperial Brands + 46,1 % + 25,3 % Div.
Philip Morris + 45,5 % + 16,6 % Div.
Zwack Unicum + 31,7 % + 24,6 % Div.
Diageo – 27,9 % + 7,7 % Div.
Yancoal + 108,2 % + 53,5 % Div.
Nintendo + 30,4 % + 9,5 % Div.
Altria + 11,8 % + 25 % Div.
Barrick Gold + 7,8 % + 6,8 % Div.
Exxon + 100,3 % + 12,6 % Div.
Diamondback (Öl und Gas) + 76,7 % + 13,3 % Div.
BAT + 3,4 % + 25,3 % Div.
BHP + 25,9 % + 22,2 % Div.
Petrobras + 36,2 % + 104.1 % Div.
Evolution Mining (Gold) + 32,4 % + 5,8 % Div.
Die bei den NGOs nicht so beliebten Titel haben von einigen Ausnahmen abgesehen eine überdurchschnittliche Wertentwicklung. Der völlige Verzicht auf sie schmälert schon den Ertrag eines ETFs.
Das Gemeine ist weniger ein solcher ETF (die nimmt man halt nicht), sondern Umstrukturierungen innerhalb eines ETF in Richtung ESG. Das wird dann fuer denjenigen der schon Anteile besitzt u.U. steuerschaedlich, da verkauft werden muss um aus der Nummer rauszukommen. Der schlimmste Grossanbieter dahingehend ist Amundi, am wenigsten anfaellig m.E. Vanguard.
Danke für den Hinweis.
Ich habe vor einiger Zeit ein Interview mit einem Mitarbeiter von Vanguard auf Youtube angesehen. Das habe ich so in Erinnerung, dass Vanguard von ESG Abstand nehmen möchte. Als Grund wurde genannt, dass letztendlich keine genauen Kriterien festgelegt, wie ESG auszusehen hat. Es kommt hinzu, dass ein Unternehmen evtl. keine ESG-Strategie vollumfänglich umsetzen kann, dessen Produkte aber von anderen Unternehmen, die angeblich diese Strategie voll umsetzen, genutzt nutzen werden (müssen). Da muss ich beispielsweise an Eisengießereien denken, deren Produkte in Windkraftanlagen verwendet werden. Ich halte ESG bei Finanzanlagen letztendlich als ein Mittel, um Kunden zu ködern.