Wie soll man sich jetzt positionieren?

Mit Tech-Aktien hatte ich schon vor drei Monaten Schluß gemacht. Das teure Amerika ist bei mir mittlerweile nicht so hoch gewichtet. Ein Blick zurück aufs Jahr 2000: In der Internet-Blase begann ich unseren Betrieb auf CAD-Lösungen umzustellen. Ein bedeutender Effekt für die Produktivität kam nicht zustande. Man konnte Zeichnungen wesentlich schneller und billiger herstellen, der Gewinn ging flöten, weil die Beamten ständig Ansichten und Präsentationen umsonst haben wollten. Ich vermute, daß es mit KI genauso endet: Man kann Daten schneller sammeln und verabeiten, aber die Beamten wollen noch mehr bürokratische Strafarbeiten haben, natürlich ohne zu bezahlen. Die KI-Blase muß unter diesen Bedingungen im totalen Chaos enden. Riesige Investitionen werden von den staatlichen Molochen aufgesaugt und vernichtet werden. Es braucht da nicht mal Robert H., das schafft auch ein Durchschnittsverwalter. Robert ist in seiner überragenden Ignoranz nur das Tüpfelchen auf dem I.

Ich hatte übrigens nach und nach vier indische Aktien gekauft, die beginnen Spaß zu machen.

Man sollte durch Aktienverkäufe etwas Liquidität aufbauen, um nach einer Kniebeuge nachzukaufen. Alles was ein hohes KGV hat oder eine hohe Verschuldung hat, schmeiße ich wegen der Fallhöhe raus.

Ich vermute mal, daß es nicht verkehrt ist, die Liquidität in Unternehmensanleihen zu parken. Die Kurse haben gerade angefangen zu klettern. Meine Favoriten sind: A3EEYP und A2ACJ8 sowie als kleinere Position die inverse-Zinsen-Spekulation LYX00G. Gekauft habe ich auch eine kleine Menge A12HL9.und A0S9GB (Xetra-Gold) Das sind natürlich keine Empfehlungen, sondern nur ein Blick auf das, was ich so getrieben habe und was man sich mal ansehen könnte.

Ich gehe davon aus, daß ich im zweiten Halbjahr kleine Brötchen backen werde. Was Aktien betrifft habe ich jetzt viel Konsumgüter. die haben sich die letzte Woche gut geschlagen. Ansonsten erwarte ich konjunkturelle Schwierigkeiten von mittleren oder geringen Ausmaßen.